Пирамида Стэнфорда стала крупнейшей в истории США "схемой Понци" (выплата процентов по инвестициям за счет притока новых клиентов). Из-за его махинаций инвесторы потеряли $7 млрд. Обвиняющая сторона просила дать 62-летнему Аллену Стэнфорду 230 лет, однако суд ограничился 110 годами.

В течение 20 лет Стэнфорд руководил корпорацией Stanford Financial Group, которая, как оказалось, работала по принципу финансовой пирамиды. Это раскрыли в начале 2009 г. В марте 2012 года техасец Стэнфорд был признан виновным по 13 из 14 пунктов обвинения, среди которых мошенничество, заговор и отмывание денег.

Речь Стэнфорда в суде длилась 40 минут. Бывший миллиардер заявил, что он стал козлом отпущения для американских властей, и обвинил преемников, ставших у руля корпорации по назначению правительства. В свою очередь прокурор назвал подсудимого заносчивым и безжалостным типом. Согласно его версии Стэнфорд в течение всех этих лет продавал людям депозитные сертификаты, а вырученные деньги тратил на взятки и собственную персону.

Впрочем, эти обвинения не в полной мере истинны. Помимо яхт и частных самолетов Стэнфорд любил вкладывать в спорт. Он был спонсором многих турниров по гольфу, поло, теннису, крикету и парусному спорту. Он обеспечивал такие события, как Стэндфордский американский открытый чемпионат по поло и Стэндфордский серебряный кубок USPA. На его попечении находились и многие игроки. Также Стэнфорд занимался благотворительной деятельностью. Он обустроил больницу St. Jude Children's Research Hospital, расположенную в Мемфисе, штат Теннесси. Многие другие здравоохранительные учреждения получали от него спонсорскую помощь.

В свое время Стэнфорд считался одним из богатейших людей США. В 2008 г. Forbes оценил его состояние в $2,2 млрд. Свои активы он держал в офшорах на Виргинских островах. У самого было два гражданства – США и Антигуа и Барбуда. Кроме того, Стэнфорд стал первым американцем, который был посвящен в рыцари властями Антигуа и Барбуда. Посвящение произвели в 2006 г. Однако из-за финансового скандала Стэнфорда лишили звания рыцаря.